ByStephen D. Simpson, CFA
Die Hypothekenblase 2007-2008 in den Vereinigten Staaten und die weltweite Kreditkrise haben deutlich gemacht, warum Banken so stark reguliert sind. Bei einer solchen Schlüsselrolle in der Wirtschaft können Fehlverhalten oder Missmanagement unter den Banken weitreichende Wellen erzeugen, wenn sie scheitern.
In den Vereinigten Staaten gibt es mehrere Ebenen der Bankenregulierung auf Bundes- und Landesebene. Banken können wählen, ob sie unter einer staatlichen Charta oder einer nationalen Charta operieren wollen, und während die Unterschiede zwischen den beiden für die Kunden des täglichen Lebens selten oder sogar spürbar sind, hat dies erhebliche Auswirkungen auf die Regulierung der Bank.
Staatliche Banken erhalten ihre Satzung von einer Behörde des Staates, in dem sie tätig sind, und werden von ihnen reguliert, oft als "Abteilung für Bankwesen" oder "Abteilung / Abteilung für Finanzinstitute" bezeichnet. Auf dieser Ebene können die Regulierungsbehörden Regeln für zulässige Praktiken festlegen und die Höhe der Zinsen einschränken, die Banken für Kredite verlangen können. Die staatlichen Behörden sind auch für die Prüfung und Prüfung der Banken und die regelmäßige Überprüfung ihrer Einhaltung der Vorschriften sowie ihrer finanziellen Leistung verantwortlich.
Staatsbanken können sich auch für das Federal Reserve System entscheiden. Die Teilnahme am Federal Reserve System bringt einer Bank gewisse Vorteile, einschließlich eines besseren Zugangs zu Kapital, aber auch einer größeren Regulierung. Auch jede Bank, die eine FDIC-Versicherung besitzt, die die überwiegende Mehrheit darstellt, fällt ebenfalls unter die Aufsicht und Befugnis der FDIC. Infolgedessen unterwirft sich fast jede Landesbank einem gewissen Grad der staatlichen Aufsicht und Regulierung.
Alternativ können Banken die Option wählen, eine nationale Charta zu wählen. Im Allgemeinen befreit die Entscheidung, eine Nationalbank zu werden, eine Bank von vielen staatlichen Bankgesetzen und regulatorischen Aktivitäten, insbesondere solchen, die Wuchergesetze betreffen. Sogar noch immer hat der Supreme Court entschieden, dass bestimmte staatliche Vorschriften, im Allgemeinen diejenigen, die sich auf faire Kreditgesetze beziehen, für nationale Banken gelten.
Die Geschichte der Vereinigten Staaten hat viele Anfälle und Anfänge aufgenommen, wenn es um eine nationale Bank oder eine Zentralbank und eine Bankenregulierung geht. Das derzeitige nationale Bankensystem kann auf Präsident Lincoln und die Verabschiedung des Nationalen Währungsgesetzes im Jahre 1863 und das Nationalbankgesetz im Jahre 1864 zurückgeführt werden. Jetzt gibt es über 2 000 Banken im nationalen Bankensystem unter der Aufsicht der Büro des Rechnungsprüfers der Währung.
Das OCC chartert und reguliert sowohl nationale Banken als auch Zweigstellen ausländischer Banken. Neben der Überwachung des Bankenkapitals, der Liquidität und der Qualität der Vermögenswerte überwacht das OCC auch die Sensitivität der Banken gegenüber Markt- und Zinsrisiken sowie die Angemessenheit der Compliance- und IT-Systeme der Banken.
Eine weitere Ebene der Aufsicht und Regulierung besteht durch die Federal Deposit Insurance Corporation. Die FDIC wurde als Reaktion auf die Bankpleiten der Weltwirtschaftskrise gegründet und bietet eine Einlagensicherung an, die garantiert, dass die Gelder der Einleger bis zu einem staatlichen Betrag im Falle einer Bankpleite geschützt werden. Die FDIC wird von einem fünfköpfigen Vorstand mit drei vom Präsidenten der Vereinigten Staaten ernannten Mitgliedern geleitet.
Durch ihre Versicherungsgeschäfte fungiert die FDIC effektiv als eine weitere Schicht der Regulierung und Aufsicht über US-Banken. Die FDIC kategorisiert Banken nach ihrer Eigenkapitalquote und behält sich das Recht vor, Änderungen in der Geschäftsführung oder Bankpolitik zu erzwingen, wenn die risikobasierte Eigenkapitalquote unter 6% fällt. Wenn eine Bank "kritisch unterkapitalisiert" wird (2% oder weniger), kann die FDIC die Bank für zahlungsunfähig erklären und übernehmen, was häufig den Verkauf der Vermögenswerte der Bank an eine andere Bank erleichtert.
Die National Credit Union Association überwacht und versichert sowohl bundesstaatliche als auch staatliche Kreditgenossenschaften. Während das Office of Thrift Supervision zuvor Sparkassen und Kreditinstitute beaufsichtigte, verfügte der Dodd-Frank Act von 2010, dass die Funktionen des OTS in OCC, FDIC, Federal Reserve Board und Consumer Finance Protection Bureau zusammengelegt und von diesen übernommen werden sollten.
Die Federal Reserve ist auch eine wichtige Regulierungsbehörde innerhalb des US-Bankensystems und verdient ihre eigene Diskussion später in diesem Tutorial. (Für eine Seite des Arguments, siehe Die Fallstricke der Haushaltsordnung.)
Andere Regeln und Vorschriften Banken sind nicht nur hinsichtlich ihrer Bilanz und Kapitalquoten geregelt, sondern ihr Verhalten auch. Banken müssen sich an die gleichen Antidiskriminierungsgesetze halten wie jedes andere Unternehmen (zum großen Teil an dem Equal Credit Opportunity Act von 1974, aber die Banken werden in dieser Hinsicht zusätzlich geprüft. Das Community Reinvestment Act von 1977 und seine zahlreichen Änderungen Im Laufe der Jahre zwangen die Banken die Banken stärker dazu, Kredite an einkommensschwächere Gemeinden zu verleihen.
Ebenso gibt es Regeln, um sicherzustellen, dass Banken die Zinssätze, Kosten und Konditionen für Kredite angemessen offenlegen (Truth In Lending Act). für Sparkonten (Truth In Savings), und transparentes Verhalten mit elektronischen Transaktionen (Electronic Fund Transfer Act). Banken müssen auch von staatlichen Gesetzen zu halten, die die gesetzlichen Zinssätze, die sie berechnen können begrenzt.
Internationale Verordnung Als Märkte und die Volkswirtschaften tendieren dazu, voneinander abhängig zu sein, Länder haben versucht, einige der Standards zwischen ihnen zu harmonisieren.Das Baseler Komitee wurde 1974 von der Zehnergruppe gegründet, um Richtlinien für nd empfohlene Praktiken.
Der erste Basler Akkord (Basel I) wurde 1988 herausgegeben und befasste sich im Wesentlichen mit den empfohlenen Kapitalquoten und Risikogewichtungen. Der Basler Ausschuss veröffentlichte 2004 Basel II und beabsichtigte, internationale Standards für Mindestkapitalanforderungen, aufsichtsrechtliche Überprüfungen und Offenlegungspflichten einzuführen.Als Reaktion auf die wahrgenommenen Lücken, Schlupflöcher und Mängel des Basel-II-Systems sind neue Vorschriften mit der Bezeichnung Basel III in Vorbereitung. Im Großen und Ganzen wird Basel III die Eigenkapitalanforderungen der Banken erhöhen, zusätzliche Beschränkungen für die Verschuldung festlegen und die Liquidität verbessern.
Die vorgeschlagenen Basel-III-Regeln werden den Bedarf an Stammaktien mehr als verdoppeln (4,5% gegenüber 2%), die Anforderungen an das Kernkapital um 50% (von 4 auf 6%) erhöhen, eine Leverage Ratio von mindestens 3% einführen und erstellen zusätzliche Puffer, um die Wahrscheinlichkeit von Bankläufen und Liquiditätsfallen in der Zukunft zu reduzieren.
Es ist nicht erforderlich, dass ein Land die Basler Standards ganz oder teilweise übernimmt. Das heißt, die Regulierungsbehörden in den meisten Industrieländern unterstützen die Basler Vorschläge weitgehend. Ein komplizierender Faktor bei der Umsetzung der Standards ist das Risiko, dass die Banken eines Landes, das die Vorschriften nicht umsetzt oder eine weniger konservative Version verwendet, einen Wettbewerbsvorteil gegenüber denjenigen haben, die dies tun.
Während es ein Gegenargument gibt, dass der Schulden- und Aktienmarkt ein einheitliches Maß an Disziplin durchsetzen wird, z. B. durch die Erhebung einer Prämie für die Credit Default Swaps von weniger regulierten Banken, müssen die Banken in der Tat die die Regeln jedes Landes und jeder grenzüberschreitende "Wettbewerbsvorteil" ist begrenzt. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Die internationalen Bestimmungen von Basel III verstehen.)