Risiko Maßnahmen

Was ist ‚Risikoanalyse‘

Das Risiko statistische Maßnahmen sind, die historischen Prädiktoren für das Anlagerisiko und Volatilität sind, und sie sind auch wichtige Komponenten in der modernen Portfoliotheorie (MPT). MPT ist eine standardmäßige finanzielle und akademische Methode zur Bewertung der Performance einer Aktie oder eines Aktienfonds im Vergleich zu ihrem Referenzindex.

UNTERBRECHEN 'Risikomaßnahmen'

Es gibt fünf Hauptrisikomaßnahmen, und jede Maßnahme bietet eine einzigartige Möglichkeit zur Bewertung des Risikos von Anlagen, die geprüft werden. Die fünf Kennzahlen umfassen Alpha, Beta, R-Quadrat, Standardabweichung und Sharpe Ratio. Risikomaßnahmen können einzeln oder gemeinsam zur Durchführung einer Risikobeurteilung verwendet werden. Wenn Sie zwei potenzielle Anlagen vergleichen, ist es ratsam, Like-for-Like zu vergleichen, um festzustellen, welche Investition das größte Risiko birgt.

Alpha

Alpha misst das Risiko relativ zum Markt oder einem ausgewählten Referenzindex. Wenn beispielsweise der S & P 500 als Benchmark für einen bestimmten Fonds gilt, wird die Aktivität des Fonds mit der des ausgewählten Index verglichen. Wenn der Fonds die Benchmark übertrifft, soll er ein positives Alpha aufweisen. Wenn der Fonds die Performance der Benchmark unterschreitet, wird davon ausgegangen, dass er ein negatives Alpha aufweist.

Beta

Beta misst die Volatilität oder das systemische Risiko eines Fonds im Vergleich zum Markt oder zum ausgewählten Referenzindex. Ein Beta von einem zeigt an, dass sich der Fonds in Verbindung mit der Benchmark bewegen wird. Betas unterhalb von 1 gelten als weniger volatil als die Benchmark, während jene über eins als volatiler als die Benchmark angesehen werden.

R-Squared

R-Squared misst den Prozentsatz der Bewegungen einer Anlage, der auf Bewegungen in ihrem Referenzindex zurückzuführen ist. Ein R-Quadrat-Wert stellt die Korrelation zwischen der untersuchten Anlage und der zugehörigen Benchmark dar. Zum Beispiel würde angenommen, dass ein R-Quadratwert von 95 eine hohe Korrelation aufweist, während ein R-Quadratwert von 50 als niedrig angesehen werden kann. Das US Treasury Bill fungiert als Benchmark für festverzinsliche Wertpapiere, während der S & P 500 Index als Benchmark für Aktien fungiert.

Standardabweichung

Die Standardabweichung ist eine Methode zur Messung der Datendispersion in Bezug auf den Mittelwert des Datensatzes und liefert ein Maß für die Volatilität einer Anlage. In Bezug auf Investitionen misst die Standardabweichung, wie stark die Rendite einer Anlage von der erwarteten normalen oder durchschnittlichen Rendite abweicht.

Sharpe Ratio

Die Sharpe Ratio misst die um die damit verbundenen Risiken bereinigte Performance.Dies geschieht, indem die Rendite einer risikofreien Anlage, wie z. B. eine US-Schatzanweisung, von der erlebten Rendite entfernt wird. Diese wird dann durch die Standardabweichung der zugehörigen Anlage dividiert und dient als Indikator dafür, ob die Rendite einer Anlage auf einer klugen Investition oder auf der Annahme eines Überschussrisikos beruht.