Der SPDR S & P Metall- und Bergbau-ETF (XME XMESPDR S & P Mtl Mn31. 08-1. 86% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6) bietet eine breite Exposition zu Industrie- und Edelmetallen und Bergbau, mit einem starken Schwerpunkt am unteren Ende des Kapitalisierungsspektrums. Es enthält 25 Komponenten in einem gleichgewichteten Marktkapitalisierungsinstrument, das seit Juni 2006 öffentlich gehandelt wird. Es ist auch sehr liquide, tätigt durchschnittlich 4,8 Millionen Aktien pro Tag und verfügt über eine enge Geld-Brief-Spanne, die einen einfachen Einstieg und Ausstieg ermöglicht.
Der Fonds hält Goldminen-Komponenten, ähnlich wie die Market Vectors Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 81-0. 35% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6), bietet es eine genauere Darstellung der Metalle und der Bergbauindustrie, während die Auswirkungen der einzigartigen Kräfte, die Edelmetalle treiben, verringert werden, einschließlich Angst und Inflationsabsicherung. In der Tat zählen Goldminen nur drei der Top-Ten-Komponenten des Fonds, mit großen Industrieunternehmen wie Freeport-McMoRan Inc. (FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14. 72-0. 94% Mit Highstock 4 erstellt. 2 6) und US Steel Corp. (X XUnited States Steel Corp27. 10-0. 62% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6) Ausfüllen der Liste.
XME Weekly Chart (2006 - 2016)
Der Fonds kam Mitte Juni 2006 in die Mitte der 40er Jahre und verzeichnete einen sofortigen Aufwärtstrend, der im Juni auf ein Allzeithoch von knapp über 96 anstieg. 2008. Dann stürzte sie im Zusammenbruch der Wirtschaft auf die Weltmärkte und kam im Dezember in den oberen zehn Jahren zur Ruhe. Die anschließende Erholung entfaltet sich in mehreren Rallys, die im März 2011 in der Nähe der Rallye stagnierten. 786 Fibonacci-Retracement des Bärenmarkt-Rückgangs, der zu einem Rückgang führt, der mehr als fünf Jahre später in Kraft bleibt.
Der erste Abverkauf nach dem Hoch von 2011 testete den Eröffnungsdruck seines ersten Handelstages 2006 von oben und unten (rote Kreise) und kam schließlich im Juli 2013 nahe 32 zum Stillstand. mehr als ein Jahr, entfaltete sich in einem flachen Anstellwinkel, der ein schwaches Kaufinteresse signalisierte. Der Aufwärtstrend endete mit der Eröffnung des Druckwiderstands im August 2014, wobei der Kurs in eine zweite Verkaufswelle überging, die schließlich im Januar 2016 endete.
Der Fonds wurde seit Februar 2012 nicht über der 200-Wochen-EMA gehandelt. technischer Zustand. Selbst der 15-monatige Sprung zwischen Juni 2013 und September 2014 konnte dieses Widerstandsniveau nicht erreichen. Mittlerweile ist die aktuelle Rallye um mehr als 11 Punkte unter dem gleitenden Durchschnitt zum Stillstand gekommen, was Zweifel an den jüngsten bullischen Metall- und Minenmarktaufrufen aufkommen lässt.
XME Daily Chart (2014 - 2016)
Die letzte Ausverkaufsphase hat im November 2015 das Baisse-Tief (blaue Linie) von 2008 durchbrochen und den Fonds im Januar auf ein Allzeittief gebracht.Der anschließende Bounce stieg im März wieder an und schloss ein 2B-Kaufmuster ab, das dem Ausfall von Verkäufern signalisiert, die Kontrolle über einen Abwärtstrend zu behalten. Der Preis hat sich nun auf dem 200-Tages-EMA festgesetzt, in einem Basismuster, das zusätzliche Gewinne im zweiten Quartal bringen kann.
On Balance Volume (OBV) hat ein Allzeittief gesprengt und deutet auf ein starkes Kaufinteresse im Einklang mit einem langfristigen Tiefstand hin. In der Tat ist der Indikator nun auf das Niveau von August 2014 gestiegen, als der Fonds gerade einen fehlgeschlagenen Test an der Unterseite des Eröffnungsdrucks von 2006 in der Mitte der 40er Jahre abgeschlossen hatte. Dies markiert eine sehr bullische Divergenz, die viel höhere Preise in den kommenden Monaten voraussagt.
Trotz des Aufschwungs im ersten Quartal ist der Fonds nicht in einen neuen Aufwärtstrend eingetreten, da er weit unter den langfristigen Widerstandswerten bleibt, einschließlich der 200-Wochen-EMA. Auch die Bodenbildung braucht Zeit, um sich zu formieren, und die vertikale Schleuder vom Januar-Tief zeigt nur wenig Konsolidierung oder Basenbildung und sagt voraus, dass die Rallye schließlich zum Stillstand kommen und die jüngsten Gewinne testen wird.
The Bottom Line
Die bullische Kursbewegung im ersten Quartal deutet darauf hin, dass der Abwärtstrend von XME möglicherweise zu Ende geht. Der Fonds bleibt jedoch weit unter der 200-Wochen-EMA, obwohl er sich fast verdoppelt hat und es nicht geschafft hat, höhere Tiefs zu erzielen. Diese fehlenden technischen Elemente sagen voraus, dass sie irgendwann in eine Trading-Range fallen und ein breiteres Basismuster aufbauen werden, bevor ein Angriff auf langfristigen Widerstand in den niedrigen 30ern stattfindet.